最近接觸了好幾家做光伏安裝的小微企業(yè)主，發(fā)現(xiàn)他們有個(gè)共同煩惱：公司明明有穩(wěn)定訂單，但申請(qǐng)貸款時(shí)總卡在征信環(huán)節(jié)。這問(wèn)題其實(shí)挺普遍的——畢竟光伏行業(yè)回款周期長(zhǎng)，設(shè)備折舊快，銀行風(fēng)控系統(tǒng)難免"另眼相看"。不過(guò)別著急，今天咱們就來(lái)扒一扒這類企業(yè)主能用的融資渠道，連【不上征信的貸款路徑】都會(huì)仔細(xì)說(shuō)到位。

先弄明白為什么光伏公司容易"征信吃虧"。行業(yè)特性導(dǎo)致應(yīng)收賬款周期普遍在6-18個(gè)月，這和銀行貸款的季度還款要求天然沖突。有個(gè)做戶用光伏的老板跟我吐槽："去年裝完的分布式項(xiàng)目，補(bǔ)貼審批走了大半年，銀行說(shuō)我流水?dāng)鄼n直接拒貸。"

一、征信有瑕疵怎么破？

如果企業(yè)征信確實(shí)有不良記錄，可以嘗試這些方法：

• 抵押貸款優(yōu)先選：用光伏設(shè)備或已并網(wǎng)項(xiàng)目做抵押，有些地方性銀行接受這類動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押
• 供應(yīng)鏈金融：組件廠商合作的保理公司，比如晶科、隆基都有供應(yīng)鏈融資服務(wù)
• 政府專項(xiàng)擔(dān)保：很多省市對(duì)新能源企業(yè)有風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，能提高貸款通過(guò)率

二、不上征信的融資渠道

這里要?jiǎng)澲攸c(diǎn)了！雖然完全不上征信的貸款極少，但確實(shí)存在不上央行征信系統(tǒng)的融資方式：

1. 商業(yè)保理：把未到期電費(fèi)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理公司，最快3天放款
2. 融資租賃：通過(guò)直租或回租模式獲取設(shè)備資金，中登網(wǎng)登記不上征信
3. 地方金交所產(chǎn)品：部分省級(jí)金融資產(chǎn)交易所發(fā)行定向融資工具

特別注意：選擇這類渠道務(wù)必核查放款機(jī)構(gòu)資質(zhì)，避免陷入非法集資陷阱

圖片來(lái)源：www.zyyce.com

三、實(shí)戰(zhàn)推薦的5大平臺(tái)

1. 陽(yáng)光金服-光伏貸Pro

陽(yáng)光電源旗下金融服務(wù)平臺(tái)，專門針對(duì)分布式光伏項(xiàng)目。最大特點(diǎn)是接受電站未來(lái)收益作為還款來(lái)源，單筆最高可貸項(xiàng)目總投的70%。審批時(shí)主要看并網(wǎng)備案文件，對(duì)企業(yè)征信要求相對(duì)寬松。

2. 國(guó)網(wǎng)英大碳金融

國(guó)家電網(wǎng)系金融平臺(tái)，推出"綠電貸"產(chǎn)品。亮點(diǎn)是碳積分可抵扣利息，適合已參與碳交易的光伏企業(yè)。申請(qǐng)需提供電網(wǎng)公司的發(fā)電量證明，授信額度與減排量掛鉤。

3. 民生銀行綠色通道

民生銀行總行設(shè)立的清潔能源專項(xiàng)貸款，年利率低至3.85%。要求企業(yè)持有至少3個(gè)已并網(wǎng)項(xiàng)目，允許用項(xiàng)目公司單獨(dú)申請(qǐng)貸款，有效隔離母公司征信風(fēng)險(xiǎn)。

4. 平安租賃光易貸

純信用融資租賃產(chǎn)品，專注戶用光伏市場(chǎng)。最大優(yōu)勢(shì)是農(nóng)戶征信與企業(yè)主體分離，依托屋頂產(chǎn)權(quán)和發(fā)電數(shù)據(jù)建模授信。最快可實(shí)現(xiàn)T+3放款，適合急需周轉(zhuǎn)的小型安裝商。

5. 微眾銀行供應(yīng)鏈金融

基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈融資平臺(tái)，接入天合光能、正泰等龍頭企業(yè)的供應(yīng)商體系。供應(yīng)商可憑電子訂單實(shí)時(shí)申請(qǐng)貸款，核心企業(yè)確權(quán)后當(dāng)日到賬，全程不查企業(yè)征信。

四、關(guān)鍵風(fēng)控指標(biāo)提升術(shù)

想提高貸款成功率，建議重點(diǎn)優(yōu)化三個(gè)數(shù)據(jù)：

數(shù)據(jù)維度	優(yōu)化技巧	效果提升
電費(fèi)結(jié)算流水	綁定專項(xiàng)收款賬戶	↑35%授信通過(guò)率
設(shè)備物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)	安裝智能監(jiān)控系統(tǒng)	↑20%評(píng)估價(jià)值
政府備案文件	完善全流程手續(xù)	↓50%擔(dān)保要求

特別提醒：現(xiàn)在很多銀行開始認(rèn)可光伏電站的綠色資產(chǎn)屬性，做好數(shù)據(jù)可視化能讓貸款事半功倍

最近幫江蘇某光伏安裝公司做了融資方案，他們的情況挺典型：2個(gè)股東征信都有逾期，但手頭有12個(gè)已簽約的工商業(yè)項(xiàng)目。我們最終通過(guò)"設(shè)備融資租賃+電費(fèi)收益權(quán)質(zhì)押"組合方案，在不上企業(yè)征信的情況下拿到了680萬(wàn)資金，年化成本控制在9%以內(nèi)。

說(shuō)到底，光伏企業(yè)融資難主要卡在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)知滯后。隨著整縣推進(jìn)政策和REITs試點(diǎn)開放，未來(lái)肯定會(huì)有更多符合行業(yè)特性的金融產(chǎn)品出現(xiàn)。建議企業(yè)主們現(xiàn)在就要做好三件事：規(guī)范財(cái)務(wù)流水、完善項(xiàng)目手續(xù)、建立數(shù)據(jù)追蹤體系，這樣才能在融資窗口期來(lái)臨時(shí)快速抓住機(jī)會(huì)。